影响贵金属行情的因素众多，下面从多个角度详细说明主要因素。

宏观经济因素：

通胀和货币政策：贵金属往往被视为对抗通胀的避险资产，因此通胀率和货币政策对贵金属价格产生重要影响。当通胀上升或货币贬值时，投资者倾向于购买贵金属。

利率水平：利率水平对贵金属需求和机会成本产生影响。较低的利率使持有没有利息的贵金属更具吸引力，而较高的利率可能使投资者更倾向于持有利息-bearing资产。

地缘政治及地区经济因素：

政治不稳定性：政治冲突、战争、恐怖袭击等地缘政治事件通常会引发避险情绪，导致贵金属需求上升。

经济增长和需求：贵金属的需求很大程度上取决于全球及地区的经济状况。经济增长和工业生产活动增加可能提高对工业金属（如铜、铝）的需求，而对避险金属（如黄金、白银）则可能产生相反的影响。

财务市场因素：

股市和债市表现：股市和债市的波动与贵金属交易有一定关联。通常情况下，股市走弱会增加贵金属的避险需求，而股市上涨可能会减少对贵金属的需求。

汇率变动：汇率的波动会影响贵金属价格的相对价值。当本国货币贬值时，使得贵金属对持有该货币的投资者更具吸引力。

投资者心理和市场情绪：

避险情绪：贵金属通常被视为避险资产，在市场不确定性增加或风险偏好下降时，投资者倾向于购买贵金属。

投机需求：投机行为也会影响贵金属价格。例如，大量投机性买盘可能推高贵金属价格，而大量投机性卖盘则可能导致贵金属价格下跌。