来源：私募排排网

公募基金的品种纷繁复杂，除了ETF基金和LOF基金之外，QDII基金也是一种十分重要的类型。QDII的特殊性在于，它可以投资海外市场，而不局限于国内。然而，很多投资者光是挑选投资国内市场的基金，就已经焦头烂额了，对于QDII基金既不熟悉，也不了解。

可是大家也知道，市场总有起伏涨跌，只投资国内市场，就只能跟随国内的市场变化起舞。在投资国内市场的同时，分配一些投资到海外市场，往往可以起到分散风险的作用，这也是进行大类资产配置的重要环节呢！

对QDII基金感兴趣的投资者赶紧往下看。

本文分为四个部分：

1、QDII基金是什么？

2、为什么QDII基金值得配置？

3、QDII基金有哪几种类型？

4、投资QDII需要注意哪些问题？

一、QDII基金是什么？

QDII，是英文QualifiedDomesticInstitutionalInvestor的缩写，中文翻译是合格境内机构投资者。QDII基金，指的是在一国境内设立，经该国有关部门批准，从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

QDII基金设立的原因主要是在外汇管制下，人民币和外币的兑换受到限制。QDII作为一项投资制度，可以使人民币的汇率更加平衡、更加市场化，并进一步开放资本账户，以创造更多外汇需求，同时也可以鼓励国内更多企业走出国门，减少贸易顺差和资本项目盈余。

于是在年前后，我国推出了首批QDII基金。

二、为什么QDII基金值得配置？

可能有投资者会问，投资QDII基金究竟好不好？对海外市场一窍不通能不能投？

首先，在进行投资时，做好资产配置是最重要的事情。好的资产配置方案可以帮我们分散风险，尽可能地博取高收益。在做资产配置时，通常需要涉及不同的投资品种和投资市场，原因是尽可能地降低各块投资之间的关联度。

为什么各块投资之间的关联度太高不好呢？举个例子。

假如我把资金全部用来买股票a，那么如果它出现大幅下跌，我会承受非常大的亏损，原因是我没有做好资产配置。

但如果我把资金一半用来投资高估值的a股票，一半投资低估值的b股票，a和b之间的关联度相对较低。那么，当股市的风格偏向高估值股票上涨时，a大概率上涨，我就可以赚很多钱。而低估值的股票b因为估值低，就算下跌，跌幅也大概率不会太大，股价上涨也是有可能的。这样总体来讲，就算一正一负，我也能赚到比较多的钱。

万一股市风格开始反转，低估值股票开始走高，而高估值股票回落，这时就要看a和b的涨跌幅度了。如果b的涨幅大于a的跌幅，我就还可以赚钱。这样就比我单独买a或者b赚的钱更多，也相当于分散了风险，避免了承受单一股票的下跌导致的亏损。

除了不同的投资标的，还可以在不同投资品种、不同投资市场之间进行多次的风险分散。

比如，我可以买A国家的股票和债券，再买B国家的股票和债券，再投资房产、贵金属和大宗商品。这样不同笔投资间的关联度就更低了。

如果A国的股市下跌，B国的股市上涨，那么根据涨跌的不同幅度，我可以赚到涨跌之间的差价，或者减小亏损的幅度。如果A国、B国的股市同时下跌，那我还有债券，还有房产、贵金属和大宗商品，这样我还是不一定会亏钱，甚至有可能继续保持盈利。这就是资产配置的威力！

因此，在购买投资国内市场的基金之后，仍有必要配置QDII基金。QDII基金作为资产配置的良性补充，可以帮助我们在一定程度上降低风险。

因为直接投资海外市场需要开立境外账户、换汇，除此之外，海外的作息时间也与国内不一致。对于个人投资者来说，投资海外市场的难度较大。所以，购买QDII基金，把资金交给基金经理来打理，会是一个不错的选择。

至于对海外市场缺乏了解，这确实是一个问题。在进行QDII基金投资之前，投资者还是需要对预备投资的国家有一定了解，比如这个国家的发展前景如何，经济增速如何，有没有足够的国力能够保证投资市场的安全性和稳定性，投资品种的特性，等等。

当确定好大致的投资方向、投资范围和品种之后，剩下的，就是选择一位值得信赖的基金经理，然后把具体的投资选择交给基金经理就可以了。有能力的基金经理可以代替你打理后续的投资事宜，你只需要决定何时买入、何时赎回。

三、QDII基金有哪几种类型？

根据不同的投资标的，QDII基金可分为股票型QDII、混合型QDII、债券型QDII和另类型QDII。

其中前三种大家应该是比较熟悉的，跟股票型基金、混合型基金、债券型基金的含义类似，只不过QDII基金还可以投资海外标的。而普通的股票型基金、混合型基金、债券型基金，只能投资于国内标的。

按照投资理念来划分，QDII基金也可分为主动型QDII和被动型QDII。

另类型QDII基金可能大家会感觉比较陌生，另类型QDII基金的投资标的可以是原油、黄金、贵金属，也可以是房地产信托（REITS）。

举个例子，比如天弘越南市场股票（QDII）A这只基金，从名字上可以看出它是一只主要投资于越南股市的股票型基金。

再比如建信富时指数（QDII）A。富时指数(FTSE)涵盖在伦敦证券交易所交易的市值最大的支股票，堪称英国版的深证指数。因此，可以得知该基金主要投资于英国市场的大市值股票，而且属于复制指数的被动型QDII。