去年大家一股劲儿的都去买基金了，才过完春节，韭菜就已经割起来了，镰刀刷刷的，而且基金跌的背后是股市跌，也就是说同时两个大渠道全部报废。基金已经跌到史上最大的段子梗了，绝大多数人已经不讨论二手房还是法拍房了，本来就超出他们的支付能力的，如今都在聊用基金账户刷绿码了。

一直以来，股市上的统计数值都是同样的，七亏二平一盈，如果按照正常的存款利率来算，那二平的其实也是亏，别说通胀了，就连存款利率都没跑赢，这不就是亏吗？所以其实股市中只有10%的人是盈利的，这还是在老股民居多的股市。

如果是新韭菜居多的基金，那就更不好说了，毕竟基金只是一个理财包，说的白了，只是看起来比股市稳定一点而已。可是大家买进买出赚差价，它本质上还是一个股票，基金只不过是一支“套餐化的股票”而已，一支基金同时持有很多股票而已。

这事儿怎么理解呢？就好像你看到超市里面有一大堆的上好佳膨化食品和旺旺膨化食品，一小包一小包都不同口味、琳琅满目，你买股票就相当于选其中一个口味一下子买十包，但是你买基金，相当于你选了一个旺旺大礼包，各种口味都有，但还是都是膨化食品，因为每支基金本身是有主题的。

膨化食品不健康，吃同一个口味还是吃大礼包，一样伤身体。

其实大家要想明白，所有的投资市场没有常胜将军，至少90%的人都不是常胜将军，只不过股市和基金波动有点大了，期货就更不谈了。

其实也不是说马后炮，当笔者发现基金的申购门槛已经跌到块、10块甚至1块钱的时候，心里就知道这事不太妙，如果一个投资领域是谁都能投资的，那不就是典型的割韭菜吗？跟收税一样。

10块钱都能买基金了，难不成这是全民发福利？如果这都能做到全都有利润，那么从经济学上来说，这就是全社会的通货膨胀，真要是以这种通胀式发钱（类似于全国性的养老金上涨），谁亏谁赢还真的更不好说呢。

回到正题上，那我们手头上的资金怎么办？

现在很头疼的就是房子被限购了，大多数没有房票的朋友们就算是想买也买不进。除了股票、基金，很多人还会考虑理财产品和保险。

理财产品其实靠谱的并不多，甚至于还不如基金，大家应该还记得去年的穿仓宝，现在的理财产品只能银行发行、银行下属机构进行售卖，看起来还是挺规范的，是吧？对了，去年的穿仓宝就是中国银行的。

保险大家可以稍微配置一点，商业保险还是有点必要的，但是人寿类保险这东西有一个上限，不能配置太多（防范道德风险），医疗还可以配一点。但是理财类的、增值红利类的那种就跟理财产品是一个路子，甚至于比理财产品还不靠谱，大家心里明白。

保险的本质是用来发生意外时候平衡家庭经济、提供支撑的，并不是用来做理财的，所以理财一类的保险产品还是要躲远一点。保险公司的精算师那可真的是百万人里挑一的高手，绝对算得过你，别想在保险上占到便宜。

黄金这事得二分两说。首先实物黄金放在家里肯定不安全，你提着货出门的时候就已经被人盯上了。第二，就算实物黄金存放在金行里面，问题最大的来了，存是没问题，拿不拿得出是另外一回事儿了，新闻还真挺多。

至于黄金白银这种贵金属理财平台，都是诈骗，有一个是一个，看到的直接报警。

住宅是个好资产，至少上海的房地产是安全的，只要在交易环节循规蹈矩、依法守规，就足以保证交易和财产的安全。涨跌那是另外一回事，至少房地产涨跌的波动小，而且至今上海住宅的走势记录良好。

那么问题又来了，现在都知道上海房子好，但是要房票。怎么办呢？现在笔者也没有办法，只能建议目前仍然还有房票的朋友们赶紧买，等到规则略有放松，更多人能买的时候那就一飞冲天，想买也买不到，这是价格的问题，不是资格的问题了。

至于没有房票的朋友，那也不要瞎买。别以为住宅买不了，都算是房地产的商铺和办公楼就值得买，其实这还真的很难选，基本上选不到好货。

很简单的逻辑，如果回报率长期稳定地超过银行贷款利率，哪怕只是超过存款利率，比如说只要回报率达到5%，开发商绝对自持。只有烂货才会直接销售，卖出来让散户接盘。而且口罩的事儿之后，如今靠谱的商铺就更少了。大多数的情况下，连流量和利润率都极高的奶茶店都未必能收回租金成本了。

办公楼其实也是一样，回报率超过5%的安全线。开发商全部自持，人家可以拿去做抵押套现（有现金流，评估价做高很合理），并不影响后续的开发。要知道年回报率超过5%，抵押套现的资金成本比直接拿另一个项目从去做开发贷或者发行票据的成本也差不了多少，更重要的是，多了一个可抵押的东西。

虽然上海法拍房、二手房全都限购，一手还要摇号，但还是建议没有房票的朋友们不如留着现金吧，真不知道干啥就存在银行里面，顶多也就是存款利率跑输掉通胀，但总比10天损失20%好吧。