银行的理财产品种类繁多，但是其中一部分并不是银行自营的，而是银行代销其余机构的产品。作为投资者，选定银行理财产品时，需求小心分辩，以避免遭受“理财”圈套。

银行的理财产品都是自营的吗?答案是否认的，固然不是。

许多人都喜欢投资银行理财产品，觉得它“靠谱”。这是因普通该类产品有银行本身信用作保证，其安全性相对较高，投资风险相对较低。以往投资者购买的银行理财产品，很少有亏损，这是因为这些产品有银行来把关兜底，也即是过去的“刚性兑付”，以是银行理财产品的安全性才会有保证。

但是银行理财产品从概念上来讲，是商业银行针对特定目标客户群开发设计并贩卖的资金投资和经管决策。而在理财产品这种投资方法中，银行只是接受客户的授权经管资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方法双方负担。少许银行自营的非保本浮动收益型产品不行保证本金，也不保证收益。

值得注意的是，有些理财产品却并非银行自营，而是银行代销的。这些代销产品有许多都是私募基金和信任的产品，其中有些产品固然可能会给出很高的预期收益率，但是风险会很大，投资者购买后甚至可能会陷入理财“圈套”，到期后甚至无法定额兑现。

其实，银行更“偏爱”代销银行代销理财产品是银行中间收入的一片面。该类业务，银行不需动用自己的资金，以中间人的身份代理客户承办收付和其余委托事项，并据以收取手续费。因为中间业务相对传统的息差而言血本占用更少，目前渐渐成为银行发力的重点之一。银行代销的理财产品大多指基金、保险、信任等产品，银行作为一个贩卖渠道，从这些代销机构收取佣金。

固然，银行的客户资源加之品牌背书，是以卖各金融机构产品时，有着天然上风。是以选定代销哪些金融机构产品，除了看底层资产质量的把关和挑选，也看这些产品带来的中收进献是几许。尤其是大行们、零售业务见长的股分制银行，议价能力都对照强。银行里面普通也会有响应的中收提成嘉奖机制，如贵金属、代销的基金、保险等。

固然，不同的产品提成也不同。以代销保险为例，其对银行中间业务收入的进献相对较高。其要紧原因是，商业银行尤其是大银行代理保险产品的平均佣金率相对很高，且逐年上涨。而普通来说，在银行的贩卖及代销收入系统中，除非特推某款产品，否则自营理财及结构性存款提成是最低的。

固然即便是本身开展了理财业务的银行，也会通过引入代销业务，增加中间收入。而相对于代销业务，银行卖自营产品，需求设立理财子公司，而且在手艺、投资等方面需求负担更多成本和风险。目前，银行都在转型净值化产品，因“冲破刚兑”要求，以是理财产品不保本，银行也没法兜底。而净值型产品背后挂钩的资产会有片面权益类投资，响应的，风险也会提高。一旦客户买入的银行自营理财产品亏损，而因与银行发生胶葛，这对于银行的信用及形象方面也不好。银行可能并不喜欢贩卖自营理财产品。“飞单”，银行最多见挂羊头卖狗肉手法上述业务，尽管银行工作人员会因为佣金、提成等成分会偏向于少许代销产品，但这片面产品终于是合规的，是与银行有一定关系的。但以致投资者陷入理财圈套的“飞单”却不是。

据说，银行理财产品的“飞单”，是指片面银行事情人员在利益驱使下，行使职务便当，违规向投资者保举贩卖银行以外的理财产品，这些理财产品可能包含私募理财、P2P产品，甚至“虚假理财”产品。也即是说，投资者现实是购买与银行没有任何干系的产品，片面银行理财经理干的是“私活”。